汇佳网为您带来《新手怎么选基金(怎样选基金的技巧和方法)》,本文围绕新手怎么选基金展开分析,讲述了关于新手怎么选基金相关的内容,希望您能在本文中获取到有用的信息!

  投资的起点是选基金,找到合适的基金就等于成功了一半。目前市场上已经有8000+只公募基金,从茫茫基海中找到适合自己的基金,是每个投资者都要面对的问题。

新手怎么选基金(怎样选基金的技巧和方法)

  相比跟风买基金、看排行榜买基金,我们更应该有理性的选基方法,以下就介绍几种选基策略。

  看基金经理

  经常有人说买基金就是买基金经理,我们更多的是选择管基金的人而不是基金本身。但优秀的基金经理怎么选呢?

  1、投资能力

  对于投资者而言,首先要关注的就是基金经理的投资能力,而投资能力最直观的体现就是基金。

  毕竟不能赚钱的基金经理哪怕研究做的再好也没任何意义。我们要重点观察基金经理的过往长期业绩,因为业绩一时好可能是运气,但如果一个人穿越牛熊,每年的业绩单独拎出来都能跑赢市场,这就是投资实力的体现。

  正所谓一年赚3倍的人不稀奇,但三年赚1倍的人却少之又少。这个“长期业绩”至少是3年,如果有5年甚至7年以上的业绩可以关注那就更好了。

  在关注长期业绩的同时,我们也要关注基金经理的风险控制能力,也就是要看他所管理的基金的回撤控制情况。特别在市场较差的时候,比如2015年股灾、2016年熔断、2018年熊市等极端情况下,更能体现出基金经理的回撤控制能力。

  这里介绍一个指标——夏普比率。这个指标越高,代表投资组合每承受一单位总风险,产生的超额回报越高。

  2、从业背景

  除此以外,大家还要考察基金经理的从业经历,因为想要成为一名基金经理,一般得走过:助理研究员——行业研究员——高级行业研究员——基金经理助理——基金经理

  这么一条长征路线,没个三五七年还真不够,再加上在任职基金经理的时间,一般也得十年了。当然,这只是一个大概的说法,也有一些特别出色的基金经理晋升的时间能更短一些。

  基金经理基本都来自国内985或国外常青藤名校,所以在毕业院校这块不用特别看重,我们要关注的点在于专业。基金经理所投资的方向是否与曾经就读的专业相关,或者基金经理曾经在相关专业的公司有过任职经历。

  3、投资风格

  如果是经理,那就要看基金经理是偏成长还是偏价值,或是平衡。

  主要从基金经理管理的基金过往投资标的来判断他们的投资风格,从基金的季报和年报中看到他们过往的重仓股。

  如果重仓股大多是金融、地产类的蓝筹股,那很有可能就是价值型基金经理;如果重仓股大多为科技、医药、消费等成长股,那很有可能是成长型基金经理;如果蓝筹和成长股都占且配置均衡,那大概率是平衡型基金经理。

  各个类型的基金经理不分高低,最重要得匹配自己的风险偏好,追求长期稳健收益可以选择价值型基金经理,能承受较大波动的可以选成长型基金经理,如果风险承受能力适中,那平衡型基金经理可能更适合你。

  当然最重要的一点是要关注基金经理是否能知行合一,也就是说的和做的是否一致。

  4、能力圈

  每个基金经理都有自己的能力圈,能力圈应包括能力和意愿两方面:首先基金经理以某个风格或几个行业作为自己所偏好的领域,这反映为基金经理的意愿(基金经理的偏好圈)。其次,基金经理在该板块中能做出相对该板块的超额收益,此时反映为该基金经理的能力。

  所以“能力圈”的定义要同时满足“偏好”且“擅长”。

  有些基金经理可能就专注研究和投资一个行业,比如医药,那他在医药行业的能力相对就会特别强,所以如果这位基金经理管理的是医药行业基金,那就是在做能力圈范围内的事。

  而有些基金经理对消费、医药、科技都有着深入研究,那他如果管理的是成长型基金,也属于在做能力圈范围内的事。

  所以我们在选择基金经理时,一定要先了解他们偏好且擅长的行业板块。

  我们如何查看基金经理的资料?可以在天天基金网上查看基金经理相关信息,以及基金季报、年报相关观点,也可以在相关公众号查找更多信息。

  看收益率——4433选基法

  所谓“4433选基法”就是以基金的排名作为考核指标,从短、中、长期的视角挑选出同时满足下面四个量化指标的基金:

  1、近3年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

  2、近1年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

  3、近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;

  4、近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

  这只是其中一个版本,考核的时间可以由投资者自己设定、组合。如果看中长期业绩,可以设到5年期,看中短期业绩的话,最短也可以设1月期。

  从上述四个标准不难看出,这个方法主要是结合基金的短、中、长期三个方面的业绩进行考量,通过拉排名的形式,选出中长期业绩稳定的基金。

  “4433选基法”有一定的有点,能够有效缩小筛选范围,另外,选出来的基金也基本是成立三年以上业绩还不错的基金。

  但该方法也有不完善的地方,一是基金可能存在基金经理更换,长期业绩、短期业绩并不是同一个基金经理实现的;二是不同的时间起点,选出来的基金差异会很大,这和过去一段时间市场风格有关。

  但基民还是可以参考该方法,缩小选择范围。那如何筛选呢?可以登录天天基金APP,使用“条件选基”功能,在选基指标中,使用同类排名百分比指标,即可筛选出长中短期业绩排名靠前的基金。

  指标选基法

  其实在选基金的时候,不仅要看收益率,风险指标、收益风险性价比也是值得关注的。

  收益类指标

  收益类指标除了上文提到的历史收益率外,还可以关注投资胜率。投资胜率,可以理解为任意时点申购并持有一段时间后实现目标收益的概率。

  我们更希望寻找在任意时点入场都更能获得稳定收益的产品,这种能力就需要通过投资胜率来衡量。

  风险类指标

  1、年化波动率

  如果用一个定量指标来刻画基金的波动幅度,年化波动率就是一个通用选项。

  年化波动率可以衡量产品收益的稳定性,波动率越高,则产品的收益稳定性越差;波动率越低,则产品的收益稳定性越好。

  2、最大回撤

  基金回撤,指的是当前净值相较过去净值最高点的跌幅,每个交易日都有一个回撤值。而基金的最大回撤,可以用来衡量一只基金在特定区间内可能亏损的最大幅度。

  参照历史最大回撤指标,我们可以大致了解在最不利的情况下自己可能面临的亏损,面对市场波动时就会更加淡定和理性。也可以根据回撤幅度进行加仓。

  收益风险性价比指标

  对于基金而言,我们付出的是可能遭受的损失,收获的是这个过程中可能得到的投资收益,也就是风险VS收益。

  这么来看,我们挑选基金的规则就是:在风险相同的情况下,选收益最大的;在收益相同的情况下,选风险最小的。

  也就是说,我们要找到1单位风险对应的收益最大的基金。较常使用的指标包括夏普比率和卡玛比率。

  夏普比率、卡玛比率越大,说明基金性价比越高。一般而言,夏普比率和卡玛比率在2以上的,就是性价比中上的基金了。

  抄专业买手的作业

  前段时间,FOF基金出现了一日售罄、触发比例配售的“盛况”。FOF受欢迎的背后,主要是基金业绩平稳,风格均衡。

  专业买手偏好哪些基金?以下数据统计了近四个季度的FOF持仓前五的基金:

  FOF基金持仓往往具有持续性,像工银文体产业、兴全商业模式、海富通改革驱动等基金都被连续重仓持有。

  从业绩来看,FOF重仓的偏金产品近一年业绩均大幅跑赢业绩基准,夏普率胜于同类产品。另外,值得注意的是,这些基金并不是近一年来业绩最优的赛道型基金。选产品就是选基金经理,FOF重仓的主动偏股产品的基金经理均是综合研究能力突出,在业内均有较强知名度,是稳健型长跑选手。

  以上就是主要的几种选基思路,但每种方法只能帮我们缩小基金挑选方位,具体买哪一只,还需要综合起来考虑。另外,还有几条选基小技巧和大家分享:

  1、不要完全迷信“冠军基金”,“金牛奖得奖基金”和“爆款基金”;

  2、选基金,不要选基金规模太小的:2亿以下风险偏高,5000万是一个警戒线;

  3、选基金,不要选基金管理公司规模小的,资金规模500亿是一个门槛 ;

  4、选基金,不能选基金经理从业年限太短的,至少5年以上,经历过一次牛熊转换 ;

  5、熊市亏得少的基金,一般来讲牛市也会赚的少。反之亦然,鱼和熊掌不可兼得;

  6、指数基金还是主动基金,在结构化行情中,主动管理的基金,业绩远超指数。

  (文章整理自、)

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